ALSTOM SA: Troisième trimestre de l’exercice fiscal 2023/24 d’Alstom : bonne dynamique commerciale et perspective de cash-flow libre pour l’exercice fiscal 2023/24 réaffirméeTroisième trimestre de l’exercice fiscal 2023/24 d’Alstom : bonne dynamique commerciale et perspective de cash-flow libre pour l’exercice fiscal 2023/24 réaffirmée
24 janvier 2024 – Au cours du troisième trimestre 2023/24 (du 1er octobre au 31 décembre 2023), Pour les neuf premiers mois de 2023/24 (du 1er avril au 31 décembre 2023), les prises de commandes d’Alstom se sont établies à 13,9 milliards d’euros, comparées à 15,2 milliards d’euros sur la même période lors de l’exercice précédent. Le chiffre d’affaires du Groupe a progressé de 4,1 % sur les neuf mois, dont 7,3 % de croissance organique, pour s’élever à 12,8 milliards d’euros, en ligne avec la trajectoire visée. Le carnet de commandes au 31 décembre 2023 a atteint 90,3 milliards d’euros et offre une forte visibilité sur le chiffre d’affaires à venir. Chiffres clés
« Alstom a enregistré de solides prises de commandes au troisième trimestre, grâce à la dynamique positive du marché des Services et des Systèmes. Nous nous consacrons pleinement au plan d'action opérationnel visant à générer un cash-flow positif au second semestre, notamment grâce à l'amélioration de l’efficacité de la production et du besoin en fonds de roulement. Compte tenu des progrès réalisés depuis novembre, nous fournirons la ventilation des mesures du plan inorganique de désendettement de 2 milliards d'euros en mai 2024. Confiants dans la résilience de notre modèle économique, nous confirmons nos objectifs à court et moyen terme. », a déclaré Henri Poupart-Lafarge, Président du Conseil d’administration et Directeur Général d’Alstom. *** Revue détaillée Durant le troisième trimestre 2023/24 (du 1er octobre au 31 décembre 2023), ALSTOM a enregistré 5 451 millions d’euros de commandes, comparé à 5 152 millions d’euros lors de la même période de l’exercice fiscal précédent. Sur les 3 mois, les commandes en Services, Signalisation et Systèmes ont atteint 84 % de la prise de commandes totale et 66 % sur les neuf mois. Sur le plan régional, l’Europe représente 34 % des prises de commandes. Au Royaume-Uni, ALSTOM a signé une extension de huit ans de son accord de services ferroviaires (Train Services Agreement - TSA) avec Cross-Country. Avec cette extension de contrat, d'une valeur d’environ 950 millions d'euros, ALSTOM continuera d’assurer la maintenance, la révision, l'entretien et le nettoyage des flottes de trains Voyager et Super Voyager de Cross-Country jusqu'en 2031. En France, ALSTOM a remporté un contrat-cadre de 12 ans d’une valeur de près de 300 millions d’euros pour le développement et le déploiement sur les lignes RER B et RER D en Île-de-France du système de signalisation NExTEO. La technologie de signalisation Urbalis d’Alstom contribuera à l’amélioration de la performance et de la ponctualité par les gestionnaires d’infrastructure et les opérateurs de transport. Dans la région Asie / Pacifique, ALSTOM a remporté un appel d'offres d’environ 900 millions d'euros pour la maintenance du parc de trains régionaux VLocity et Classic pour les dix prochaines années dans l'État de Victoria, en Australie. Dans la région Afrique/Moyen-Orient/Asie Centrale, le Groupe a conclu un accord de financement dans le cadre du contrat israélien NTA pour les systèmes de la ligne Verte du métro léger de Tel Aviv. Avec une part d'environ 900 millions d'euros dans le contrat, ALSTOM va concevoir, construire et entretenir la Ligne Verte du métro léger métropolitain de Tel Aviv auprès de la NTA (Metropolitan Mass Transit System Ltd). Le niveau des commandes de base (moins de 200 millions d'euros de valeur de contrat) a dépassé les 2 milliards d'euros au cours de ce troisième trimestre. Le chiffre d’affaires s’est élevé à 4 332 millions d’euros au T3 2023/24, comparé à 4 223 millions d’euros au T3 2022/23. Sur les neuf premiers mois, le chiffre d’affaires s’est élevé à 12 775 millions d’euros, soit une croissance de 4,1 % sur une base publiée et une croissance forte de 7,3 % sur une base organique par rapport à la même période de l’exercice fiscal précédent. Sur la même période, le chiffre d’affaires de l’activité Matériel Roulant a atteint 6 765 millions d’euros, représentant une hausse de 1 % sur une base publiée et 5 % sur une base organique, porté par la hausse de la production de certains contrats au Brésil et en Inde ainsi que par un bon niveau d’exécution aux États-Unis et en France. Le chiffre d’affaires de l’activité Signalisation s’est élevé à 1 911 millions d’euros pour les neuf mois, en hausse de 8 % sur une base publiée et 12 % sur une base organique, porté par un niveau d’exécution rigoureuse dans toutes les régions, notamment aux Etats-Unis, au Royaume-Uni et en Australie. En Systèmes, ALSTOM a annoncé 1 118 millions d’euros de chiffre d’affaires sur les neuf mois, en hausse de 5 % sur une base publiée et de 8 % sur une base organique, porté par une bonne performance des projets de systèmes clé en main en Égypte, au Canada et en France et par la montée en puissance de projets au Mexique. Les activités de Services ont enregistré une performance soutenue et ont réalisé un chiffre d’affaires de 2 981 millions d’euros sur neuf mois, soit une croissance de 7 % sur une base publiée et 10 % sur une base organique, bénéficiant d’une croissance forte de la production en Grande Bretagne, en Italie et aux États-Unis. Le ratio « commandes sur chiffre d’affaires » est de 1,3 sur le trimestre et de 1,1 sur les neuf mois. *** Principaux faits marquants du troisième trimestre 2023/24 Durant ce trimestre, ALSTOM a franchi d’importantes étapes et a lancé une série d’initiatives pour accélérer sa transformation en un groupe plus agile et compétitif.
En octobre 2023, ALSTOM a franchi une étape importante dans la révolution ferroviaire indienne avec l'inauguration de NaMo Bharat, le premier train régional à semi-grande vitesse en Inde, dont le matériel roulant et les solutions de signalisation ont été fournis par ALSTOM India. La première phase, à savoir le tronçon Duhai-Sahibabad de 17 kilomètres du corridor Delhi-Meerut, est désormais opérationnelle pour le grand public. Elle marque également la première mondiale du système ETCS (European Train Control System) de niveau 3. En novembre 2023, Ile-de-France Mobilités, SNCF Voyageurs et ALSTOM ont inauguré à Paris le RER NG, le « RER Nouvelle Génération », en présence d’élus et de voyageurs. Le RER NG, conçu et fabriqué avec la contribution de 9 sites ALSTOM en France, améliorera durablement les conditions de voyage des centaines de milliers de franciliens qui empruntent quotidiennement les lignes RER D et RER E. En décembre 2023, pour la première fois en France, un train alimenté par batteries a transporté des voyageurs sur une voie non-électrifiée à Toulouse, en Occitanie. Ce train innovant tri-mode électrique-thermique-batteries a été présenté en gare de Toulouse-Matabiau avant son départ pour Mazamet. Le train hybride va être expérimenté pendant une année en service commercial sur plusieurs lignes des quatre régions partenaires du projet. Toujours en décembre 2023, le Tren Maya, tout nouveau service ferroviaire pour la péninsule du Yucatán au Mexique, est entré en service commercial. Les trains ont été construits par ALSTOM dans son usine de Ciudad Sahagún au Mexique. ALSTOM fournit des trains X’trapolis pour ce projet. ALSTOM est responsable de la maintenance des trains pour les cinq prochaines années et poursuit également des travaux de signalisation.
Pour la treizième année consécutive, ALSTOM figure dans les indices Dow Jones Sustainability Indices (DJSI), Monde et Europe, ce qui atteste de sa position de leader en matière de pratiques commerciales durables. Le Groupe a obtenu une note globale de 70 sur 100 à l’évaluation de la durabilité de l'entreprise et reste dans le Top des entreprises les mieux notées du secteur. Des améliorations importantes ont été enregistrées dans des domaines tel que la circularité et l’efficacité de l’usage des ressources, la relation client, les émissions environnementales et les droits humains. De plus, ALSTOM figure parmi les 100 entreprises les plus durables au monde selon Corporate Knights 2024. En décembre 2023, ALSTOM et la Fondation ONCE renouvellent leur collaboration pour continuer à construire une mobilité plus accessible et en renforçant leurs engagements en faveur de l'inclusion sociale des personnes handicapées. La Fondation ONCE est devenue un conseil stratégique mondial en termes d'inclusivité et un partenaire stratégique en matière de recherche, de développement et d'innovation. *** Progrès dans la mise en œuvre du plan d’action d’Alstom pour sécuriser ses objectifs financiers Au cours de ce troisième trimestre, l’entreprise s’est mobilisée autour du plan opérationnel, commercial et d'amélioration des coûts :
Renforcer la structure du bilan de l’entreprise afin de maintenir sa notation « Investment Grade » Le Conseil d’Administration d’Alstom s’engage à maintenir une notation solide et durable dans la catégorie « Investissement ». Il a décidé de renforcer la structure bilancielle du Groupe et vise une réduction de sa position de dette nette d’un montant de 2 milliards d’euros d’ici mars 2025. Les actionnaires de référence existants soutiennent ce plan et travaillent en étroite collaboration avec la direction afin de l’exécuter dans les meilleurs délais.
Ne sont pas prises en compte dans les 2 milliards d’euros du plan de désendettement la sortie de TMH Limited, qui a été clôturée début janvier 2024 pour un montant de 75 millions d’euros, contribuant à la réduction des risques du portefeuille de la société, et qui était comptabilisée en tant qu’actif destiné à la vente au 30 septembre 2023. La vente de TMH Limited se traduira par une perte non décaissée d’environ (127) millions d’euros, en raison du passage en pertes de l’ajustement de conversion de change de (202) millions d’euros comptabilisé directement dans les capitaux propres depuis l’acquisition. Alstom précisera la ventilation du plan de désendettement de 2 milliards d’euros au plus tard lors de la publication de ses résultats annuels en mai 2024. *** Perspectives pour l’exercice fiscal 2023/24 Le Groupe a fondé ses perspectives pour l’exercice fiscal 2023/24 sur un scénario central d’inflation reflétant un consensus d’institutions publiques. Le Groupe prend également pour hypothèse son aptitude à faire face aux perturbations liées à la chaîne d'approvisionnement et aux défis macroéconomiques et géopolitiques, comme il a été fait durant ces neuf premiers mois de l’exercice fiscal 2023/24.
Comme annoncé précédemment, le Conseil d’Administration proposera lors de l’Assemblée Générale des actionnaires qu’aucun dividende ne soit versé au titre de l’exercice fiscal 2023/24. *** Trajectoire et objectifs financiers à moyen terme à atteindre en 2025/26
*** Conférence téléphonique Alstom a le plaisir de vous inviter à une conférence téléphonique pour présenter ses résultats du troisième trimestre de l'année fiscale 2023/24 le mercredi 24 janvier 2024 à 08h30 (CET), animée par Bernard Delpit, Directeur Financier. Une retransmission en direct de la conférence téléphonique sera également disponible sur le site Internet d’Alstom : Résultats d’Alstom pour le troisième trimestre 2023/24. Pour participer à la session de questions-réponses par téléphone (audio uniquement), veuillez utiliser les numéros d'appel ci-dessous.
Indiquez ALSTOM à l'opérateur pour être transféré à la conférence. *** Alstom™, VLocity™, Urbalis™ et X'trapolis™ sont des marques protégées du groupe Alstom. 1 Sujet à une volatilité court terme
Le présent communiqué de presse contient des informations et déclarations de nature prospective basées sur les objectifs et prévisions à ce jour de la direction d’Alstom. Ces informations et déclarations de nature prospective s’appliquent au périmètre actuel du Groupe et sont inévitablement soumises à un certain nombre de facteurs de risque et d’incertitude importants (tels que ceux décrits dans les documents déposés par ALSTOM auprès de l’Autorité des marchés financiers) qui font que les résultats finalement obtenus pourront différer de ces objectifs ou prévisions. Ces informations de nature prospective n'ont de valeur qu'au jour de leur formulation et ALSTOM n'assume aucune obligation de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison de nouvelles informations qui seraient à sa disposition, de nouveaux événements ou pour toute autre raison. Le présent communiqué de presse ne constitue ni ne fait partie d'un prospectus ou d'une quelconque offre ou sollicitation pour la vente ou l’émission, ou d’une quelconque offre ou sollicitation à acheter ou souscrire, ou d’une quelconque sollicitation d'une offre d’achat ou souscription d’actions ou de tous autres titres de la société en France, au Royaume-Uni, aux États-Unis ou dans un quelconque autre pays. Toute offre de titres de la société ne peut être faite en France que conformément à un prospectus ayant reçu le visa de l’AMF ou, hors de France, conformément à une note d'information préparée à cette fin. Aucune offre publique n’est envisagée dans une juridiction autre que la France. Les informations ne constituent aucune forme d’engagement de la part de la société ou d'une quelconque autre personne. Ni les informations ni aucune autre information écrite ou verbale mise à la disposition d'un quelconque destinataire ou de ses conseils ne constitueront la base d'un contrat ou d’un engagement de quelque nature que ce soit. Plus particulièrement, en fournissant les informations, la société, les banques, leurs affiliés, actionnaires et leurs administrateurs, dirigeants, conseils, employés ou représentants respectifs, ne s’engagent aucunement à donner au destinataire accès à de quelconques informations additionnelles. Annexe 1A – RÉPARTITION PAR GÉOGRAPHIE
Annexe 1B – RÉPARTITION PAR PRODUIT
ANNEXE 2 - DÉFINITIONS D’INDICATEURS FINANCIERS NON CODIFIÉS PAR DES ORGANISMES DE NORMALISATION COMPTABLE Commandes reçues Le ratio « Commandes sur chiffre d’affaires » Marge brute en % sur le Carnet de commandes Marge brute ajustée avant APA Résultat d’exploitation (EBIT) avant APA Résultat d’exploitation ajusté L’aEBIT correspond au résultat d’exploitation ajusté des éléments suivants :
Un événement non récurrent est un événement exceptionnel, dont les impacts sont significatifs et n’ayant pas vocation à se reproduire dans le futur. EBITDA avant APA dividendes des JV Résultat net ajusté Cash-flow libre Fonds provenant des activités opérationnelles Variation du besoin en fonds de roulement commercial et contractuel
La variation du besoin en fonds de roulement commercial correspond aux activités non strictement contractuelles, donc non incluses dans la variation du besoin en fonds de roulement lié aux projets. Elle inclut les éléments suivants :
Trésorerie (dette) nette Taux de distribution Données organiques | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
